《懶系投資：穩賺，慢贏，財務自由的終極之道》是一本教你如何建立美股債券投資的書籍，主要是作者的投資心法和實戰投資經驗分享。

 

作者簡介

風中追風

 

自一九九五年學生時代第一次投資股市開始，便執意尋找最懶散、機械化而又有穩定回報的投資方法，為此遍試各式投資工具與方法，歷經數年全職投資生涯，途經九七金融風暴、二千年科網爆破、○八金融海嘯等，終於領悟出一套懶系投資法，以最閒適方法帶來穩定而持續不斷的被動收入，從此踏上財務自由之路。

 

二○一六年六月一日，妻子確診惡性血癌，在專心一意陪伴妻子打這場無硝煙的戰爭期間，正式開立網誌「尋找財自生活之途 —— 懶系投資法」，分享自己的投資心得與生活點滴。由於其投資心法深入獨到、文筆細膩，網誌瀏覽人數迅速突破一百萬，在台港兩地皆具網路聲量。

 

二○一七年七月十四日，風中追風痛失生命中最重要的另一半。在經歷與摯愛的生離死別後，毅然決然攜幼女移民台灣。

 

現居台灣專心陪伴女兒成長，即使頻頻撞牆，仍要繼續生活，繼續懶系投資。網誌亦更名為「單親爸爸撞牆記@懶系投資法」，繼續分享其投資理念。

 

內容簡介

作者風中追風將自己近二十五年的投資歷程不藏私的全面公開，自95年第一次買股票開始，他便執意尋找最懶散、機械化而又有穩定回報的投資方法。途經多次金融危機風暴，終悟出「懶投」之道！

 

書中詳細介紹了各種不同類型的穩定收息投資工具，包含債券、ETD、優先股、REITs、商業信託基金、封閉型高收債券基金、股票期權⋯⋯等，藉著個人投資經驗分析各個投資工具的運作背景、平衡風險與回報的操作方法等，憑著獨門的「懶系投資」，終至財務自由。為完成亡妻心願，2017年便帶著女兒離開香港，移民台灣，持續以投資全球的視野，產生豐足的被動收入。

 

而所謂懶系投資，就是構建扎實的投資系統，透過定期檢討，以最少功夫，鞏固回報最大的投資組合，讓初學及有經驗的投資者均能獲益。說穿了其實就是現金流投資法，關注的重點不在於資產增值、資產利得甚至投資績效，而是如何在可控的風險下實現的現金流效率與穩定性。

 

本書由淺入深，懶系投資的心法、工具、應用、資源都有探討，無論是固定收益資產投資的初學者還是有經驗的投資人，皆能從中獲得裨益。學了招式，還要汲取懶系投資的理念、心法與經驗，而本書後半部對槓桿的探討、風險的評估與控制，在現在陰晴不定的市場，尤其值得關注。

 

簡評

作者提倡懶系投資，這是一個很適合建立現金流的投資工具，適用對象是已經賺到一桶金或者在持續投入現金的人。

 

書中有一句話，資金決定門檻，門檻決定選擇，人愈富賺錢愈易，就說明投資工具的不同，還是因為每個人手上的資金不一樣的關係。

 

手中有100萬的人，跟手中只有1萬塊的人，他們的投資工具一定是不一樣的，但有一點可以肯定的是，當你擁有的資金越多的時候，代表你可以投資的項目也越多，賺到錢的機會也會拉大。

 

我投資項目，就是作者口中的共同基金，我本金沒有這麼多，沒有能力直接切入美股市場，或許將來有一天，我也會走到那裡。

 

這本書教你的，就是不要把投資工具，侷限在自己的國家，而是要放眼全世界，讓自己的投資工具走向全球化，這樣才能得到更多賺錢的機會。

 

作者已經實現財富自由，目前跟女兒兩個人一起生活，他已經不用再依靠死薪水，也能夠靠著投資收入過好生活。

 

可以說作者進入一個退休時期，但是他的投資需求方式，並不是像我現在買股票基金一樣，等停利點到來，就買回持有股票基金。

 

作者對於投資報酬率的需求是，必須要有固定的現金流，支付生活的開銷。

 

美股債券如果用在共同基金，就是債券基金，我有買過，但是我覺得不太適合，我還沒有來到退休年齡，還不需要靠基金提供固定現金流。

 

債券基金的買賣與持有經驗，讓我可以理解作者說的懶系投資到底是為什麼，可以做到懶人投資，只要事前做好功課，挑好投資標的物，接著下單後，就不用去管它，每天開心過自己的生活，也不用盯著盤，觀察股市到底是怎麼走，當然有時候是需要回去看一下債基狀況，確定是否減持、增加投資金額或是不用理它。

 

想過這種不看盤，能領現金生活的人，這本書適合你看，他提到的是不少人投資的美股債券。

 

對我來說，這樣的生活，可能是在幾十年後才實現，目前會專心在股票增值資產，等到我即將邁入退休前幾年，就會把手上的股票逐步轉入債券。

 

懶人系統投資法有6個要點：

1.你期望合理的年報酬率在10%以上。

2.你希望在最少的變數下，得到穩定的現金流收入，不追求資產增值。

3.在你實行前，已經有充分計算回報率時間以及風險。

4.想要簡單坐收投資組合替自己帶來的現金流，或是自動增資。

5.不想過一直看盤的人生。

6.持有本金的大小：有第1桶金的，或暫時沒有，但會持續用主動收入投入金錢的人。

 

債券投資本金不大，收到的現金就少，也無法和股票的報酬率相比，但是選擇債券投資就是需要固定收益，就勢必無法得到資產快速增值的效果。

 

股票投資可以用小兵立大功，就算投資本金少，但是如果買到相對低點出售股票，也有機會賺一筆。

 

債券基金是，你有多少錢，我就給你多少債息，本金愈大收到的債息愈多，本金愈少，自然收到就更多。

 

作者投資方式是使用美國券商，這個在線上開戶就可以，只是會有遺產稅，以及投資美股過程中產生的一些稅金問題。

 

投資美國股票市場有三種方式：

第1個：自己線上開戶，向美國券商購買這些美股。

第2個：使用國內複委託進行美股交易。

第3個：購買共同基金。

 

作者會分享他使用的美國券商是哪一家，並且告訴你，它本身的系統有哪些可以輔助你找到更好的債券工具，如果想要知道更多開戶美國券商資料，請上Google搜尋。

 

作者會告訴你，投資債券市場的時候要注意什麼，並用曾經失敗的投資經驗告訴你，理財不可以偷懶，炒股票跟投資債券基金的思維方式是不一樣的。

 

炒股票的思維，就是你持有的投資標的物，開始跌，或是出現一些負面消息，導致股價下跌，你會進入一個模式，準備加碼買進。

 

如果把炒股票的思維放到投資債券，在債券基金開始下點的時候，陸續買進又沒有做功課，可能就會導致和作者分享這個失敗案例一樣慘賠出場。

 

對作者這一個失敗案例有興趣的話，可以看108頁，作者會總結投資失敗給他帶來的教訓。

 

作者說明那時候他投資債券的經驗太淺，而且還在炒股票的思維，覺得投資的標的物，只是出現一次性的壞消息，於是他低點買進，見證債券的股價，如何從高點一路摔下來。

 

後來作者投資的那間公司直接賤賣資產、債務重組，可是都沒有成效，作者直接停損出場。

 

作者現在看待那次投資債券的失敗經驗，看到更多不一樣的地方，比如說那間公司負債太高，商品業務收入極不穩定，那樣發行的債券是很不適合投資的。

 

停損是在投資生涯裡面很重要的一點，面對不好的投資標的物，千萬不要眷戀，因為起死回生的可能性太低，不如直接狠一點，一刀兩斷，還能找到更好投資標的物。

 

感情要止損，投資也需要止損，只要來到你的心理承受程度，無法接受的狀態，差不多就是該出場。

 

以能源基金來說，如果你剛買沒多久，發現它一路狂跌到-50%，你還想繼續持有嗎？

 

作者會介紹不少債券工具，也就是要告訴你如何攻略這一些債券的方法，有公司債丶交易所交易債券、優先股、房地產信託基金、商業信託基金、市政債券基金。

 

投資債券還是有風險的，所以在投資之前要先評估，自己是否能夠承受投資工具帶來的虧損。

 

沒有不虧錢的投資工具，如果你想要追求穩定的固定收益，或者是資產增值就一定會面臨風險，這是每個投資人在投資之前，都必須要考慮的事情，畢竟賺錢很開心，但是虧錢就不開心。

 

有一種投資工具，不會讓你賺到大錢，能讓你賺到很少的小錢，可以確保你的財富會受到通貨膨脹的影響，逐漸貶值，那就是定存。

 

作者介紹的債券，是比定存更可靠、比定存有更多的虧損風險機率，但是卻能穩定提供現金流的工具。

 

像作者說的，在偷懶投資之前，要先做好所有的功課，你才能安心持有債券，也每天都不用擔心今天投資到底是虧，還是賺的這種問題。

 

簡單說，這是一個已經實現財富自由的老手投資人，告訴你投資債券要注意什麼，以及要怎麼做，才能讓自己又懶又快樂的投資，並且不用過每天看盤，承受股市上上下下，如同雲霄飛車般的快感的投資經驗談的書籍。

 

賺到第一桶金的人，可以把債券列入一種投資方式。

 

我的想法是，如果未到退休年齡，也能承受投資股票帶來的風險，也可以考慮使用股票和債券的雙線投資方式。

 

還沒有賺到第1桶金的人，就把這本書當做是一個未來的投資方向參考，因為債券需要很多錢，才能有較多的現金流。

 

投資沒有其他方法，你不可能看一大堆的投資書就覺得自己懂了。

 

只要你沒有進入投資市場，去體會賺錢又虧錢的感覺，就不能找到屬於自己的投資方式，紙上談兵終究只是停留在想像中，只有實地演練才能給小卒翻身的機會。

 

★書中的看點：財務自由投資人的投資經驗甘苦談和投資心法分享。