《10天搞定未來10年 ETF發財術輕鬆學 》是一本簡淺易懂的ETF投資理財書,書中以彩色版的圖表和文字呈現作者想要傳達給讀者的投資概念,並在書中分享一些常見的台股ETF與美股ETF的實務說明,而書中最亮眼的,是有一份獨家ETF資產配置和推薦ETF的簡要說明。
本書適合的閱讀對象
想要靠投資理財翻身,可是沒有太多時間研讀投資理財書籍和大量財務報表的人,這也是作者提到的懶人投資法,使用基本面的概念去思考自己想要投資的ETF區域是什麼,然後做出投資組合來進行股債兩方面的投資,以減輕將資金投注在單一區域(股票或是債券)的投資風險。
為什麼要投資ETF
書中作者以一個啟發點來思考,那就是大部分取得高薪的工作,有哪些共同特徵,以這些共同點來思考,會發現我們能夠投注大量時間的地方在於主業上,也就是白天的工作時間,大部分的人都是一邊工作,一邊想辦法想找一個副業多賺點錢。
賺高薪者的共同特徵:
1.要長時間學習
2.需要有足夠經驗,牽涉到專業複雜的知識技術(或人際關係),
3.常面對不確定性和時間緊迫性(壓力大),例如商務律師,醫師等等,你不會問醫師是怎麼開刀賺錢,但大部分的人可能只花半小時或1小時看個新聞和政經節目,卻能跟任何人侃侃而談經濟景氣或投資。
ETF特性
1.簡單懶人投資的特性,只需要花些時間瞭解,再花一點點時間執行,就可以獲得基本的市場報酬,不過投資者仍然需要做好投資功課,因為沒有永遠都是贏面的生意。
2.投資成本低廉,但必須注意到交易成本內的管理費跟交易手續費,因為總投資成本的高低會影響到投資報酬率。
3.指數股票型的基金,能買進一籃子股票,就沒有選股的問題。
4.缺點是很難得到超額的報酬,因為是購買分散投資的金融商品。
ETF交易費用
1.國外大多數的ETF費用就是比國內的便宜,但是相對的,海外的ETF必須注意到匯差和交易成本的問題,例如美股ETF的購買與贖回會受到匯率貶值和升值影響,還有貨幣市場上的南非幣與日圓不斷的貶值,都會影響到總投資成本。
作者在書中談到,以美國為例,一般的美國公民和居民買賣股票或共同基金,都需要繳交資本利得稅,但是外國人在投資股票或共同基金時,只要在開戶時填寫W-8Ben表格,聲明你是外國人的身份,無論長期或短期資本利得,均免繳資本利得稅。
引申閱讀,作者在p36頁有談到外國人要達到資本利得免稅有何條件。
2.購買國內投信公司發行的外國市場ETF,配息部分對於台灣來說算是海外所得,海外所得在100萬元台幣以下無須申報。
如何挑選適合自己的ETF,從看公開說明書開始
1.注意ETF持股成份,檔數及規模
2.注意投資的商品範圍與追蹤指數方法
3.追蹤ETF直接投資的比率,也就是弄清楚ETF資金配置運用
作者提到適合懶人投資的方式,就是購買全球股票加全球債券的ETF,如果是想要多賺一點的人,就可以使用多元資產配置法,也可以說這樣的屬性投資法,除了與個人承擔風險大小有關外,就是個人能夠投入研究投資的時間有多少。
實務說明
元大台灣50反1,全名叫做台灣50單日反向1倍證券投資信託基金,是透過買進空頭期貨來達到反效1倍的效果,目標是當標的指數下跌1%時,該基金追求上漲1%報酬率。
作者在書中用元大台灣50反一與加權指數走勢比較圖做了一個說明,在圖中會看到大盤指數三次回跌到原本位置,元大台灣50反一卻跌得比原本價位低,主要原因在於,元大台灣50反一本身的內扣費用,包含ETF的管理費1%和保管費0.4%。
如何打造個人的ETF投資組合
1.依照橋水基金創辦人達里奧(Ray Dalio)的方式,配置全天候策略投資組合。
2.參考耶魯基金史文森對投資人的三點建議:
❶資產配置。
❷定期審視投資組合。
❸在沒有跑贏大盤的把握時,投資低成本的指數基金ETF。
3.作者精選ETF方法:採用晨星研究機構的ETF資產分類,搭配總費用率/資產規模等篩選條件進行綜合評估,而且總資產超過五千萬美元,年度總費用率不高於0.4%。如選擇全球性股票ETF的好處,就是買一檔ETF就可以參與全世界股票市場的漲跌。債券在總體經濟環境不好時,可以對資產提供有效的保護措施。
這是一本值得推薦的ETF投資概念書,從ETF特性切入到現況台股、美股常見的ETF都有介紹,作者還把相關ETF分類做了不同的表格(如:P218獨家ETF資產配置及股票、債券、其他類別ETF列表; P280生技醫療相關ETF依「代碼、名稱、追蹤指數、費用率、年化報酬率…」列表),提供了一個想要投資ETF的人,一個參考投資方向。
【本書重點】
全球最大對沖基金──橋水如何靠ETF打敗S&P 500?
耶魯大學捐贈基金如何締造30年平均年化報酬率13.9%的佳績?
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【作者簡介】 歐斯麥
是多年投機客,也是雜學家,對理工商法皆有涉獵,喜好研究經濟策略、制度與趨勢變化,也熱愛美食美酒文化。現為專業投資人,經常接受各大財經媒體採訪,並受邀擔任各金融機構投資講座講師。靠投資,40歲不到就累積千萬身價。
台大商研所畢,台大理/法雙學士
法意(PHIGROUP)專欄作家、YAHOO!奇摩理財特約專欄作者、巴菲特股東會直播客座專家、《鏡周刊》三十三期達人理財專訪「每日筆記做功課 他不到40歲身價8位數」
註:
1.出版社:法意
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